قناة CNBC العربية منذ 3 أشهر

أدى الانخفاض المتتالي في أسعار النفط هذا العام إلى تحول أحد رهانات الملياردير الأميركي وارن بافيت الكبيرة على الأسهم إلى خيبة أمل.

انخفضت أسهم شركة Occidental Petroleum النفطية، والتي يمتلك بافيت فيها حصة تقترب من 30%، بنسبة 26% من أعلى مستوياتها هذا العام في 11 أبريل/ نيسان، وبنسبة 15% منذ بداية العام، لتتداول عند مستوى أعلى قليلاً من 51 دولاراً بنهاية تعاملات الجمعة 13 سبتمبر/ أيلول.

تزامن انخفاض أسعار أسهم Occidental مع تراجع بنحو 19% في أسعار النفط الخام منذ 11 أبريل/ نيسان. 

وهبط خام برنت خلال تعاملات الأسبوع الأخير إلى أقل مستوى نحو 3 سنوات قبل أن يحقق النفط مكاسب أسبوعية بنهاية تعاملات الجمعة.

كانت النفط تحت ضغط بسبب مخاوف الطلب المرتبطة بتباطؤ الاقتصاد الأميركي، والإمدادات الزائدة بفضل الإنتاج القياسي لشركات النفط الأميركية، بحسب موقع Business Insider.

اقرأ أيضاً: استطلاع: الاقتصاد الأميركي يتجه نحو هبوط سلس وسط ترقب لأسعار الفائدة

انخفاض الأسهم ضربة لشركة بافيت

يمثل الانخفاض الحاد في أسهم شركة Occidental Petroleum ضربة لشركة Berkshire Hathaway التابعة لوارن بافيت، والتي كانت تجمع حصة في شركة إنتاج النفط منذ أوائل عام 2022.

بدأ بافيت سلسلة من عمليات شراء Occidental Petroleum في يونيو/ حزيران، حيث اشترى ملايين الأسهم حول مستوى 60 دولاراً للسهم. تمتلك المجموعة حصة 29% في شركة النفط، بقيمة حوالي 13 مليار دولار.

كان مستوى 55-60 دولاراً بمثابة حدود دنيا لسهم الشركة النفطية منذ أن بدأ بافيت شرائه في عام 2022، ولكن لأول مرة منذ أكثر من عامين، تم النزول تحت هذا المستوى.

يقدر موقع تتبع صناديق التحوط HedgeFollowe أن شركة Berkshire Hathaway دفعت سعراً متوسطاً للسهم قدره 51.22 دولار عن حصتها، وهو ما يزيد بنحو 0.3% عن سعر السهم الحالي.

لكن المتوسط الحقيقي ​​للسعر الذي دفعته الشركة مقابل حصتها في Occidental Petroleum ربما يختلف، ولا يعرفه سوى Berkshire Hathaway نفسها.

علامة أخرى على الرهان الخاسر

هناك علامة أخرى على أن رهان Berkshire Hathaway على الشركة النفطية قد يبدو خاسراً، والذي يستند إلى الضمانات التي تمتلكها المجموعة لشراء أسهم إضافية.

وقال مدير صندوق Semper Augustus والمستثمر القديم في Berkshire Hathaway، كريس بلومستران، إن بافيت يمتلك ضمانات لشراء 83.5 مليون سهم آخر من شركة Occidental Petroleum بسعر 59.62 دولار، وهو ما يزيد بنحو 17% عن السعر الحالي.

اقرأ أيضاً: شركات النفط الكبرى تحت مرمى نيران الدعاوى القضائية المتعلقة بالمناخ

يمكن لبافيت أن يستغل الانخفاض الأخير في أسهم Occidental Petroleum ويشتري بسعر أقل من المتفق عليه في الضمانات، وفقًا لبلومستران، لكنه لن يستحوذ على الشركة.

وقال بلومستران: "لا أستبعد شراء أسهم إضافية"، مسلطاً الضوء على أن المجموعة التابعة لرجل الأعمال الأميركي لديها الكثير من السيولة النقدية نظراً لمبيعاتها الأخيرة لأسهم Apple وBank of America.

وأضاف بلومستران: "قال وارن إنه لن يشتري الشركة بأكملها ولا أعتقد أنه سيغير رأيه بشأن ذلك".

من المرجح أن يرغب بافيت في رؤية Occidental Petroleum تشرع في برنامج إعادة شراء أسهمها، وفقًا لبلومستران، لكن الرئيسة التنفيذية للشركة، فيكي هولوب، قالت إن الشركة لن تفعل ذلك حتى تسدد جزءاً كبيراً من ديونها المستحقة.

وفي أحدث مكالمة أرباح للشركة النفطية، قالت هولوب إن الشركة تريد سداد ديونها إلى 15 مليار دولار قبل الشروع في إعادة شراء الأسهم، وهو ما قد يكون "قابلاً للتنفيذ بحلول نهاية عام 2026 أو أوائل عام 2027".